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基金ABC》新興市場基金績效如何界定?

adj 發表於: 2008-11-05 20:09 來源: ADJ網路控股集團


問:新興市場基金績效如何界定?

答:共同基金的淨利會隨著市場價格的波動使資產增多或減少,上下增減的幅度就稱為淨值成長率,也決定了基金的績效表現。一般而言,基金績效即以影響基金的各項波動因素,如使用貨幣的匯率表現、基金購買標的物的價格表現等來界定。

新興市場中,對於基金績效最大的影響因素除了投資標的外,當地幣別的強弱也影響很大。以去年底至今年初走勢相當凌厲的拉丁美洲基金為例,由於當時美元趨貶,拉美地區的幣別相對強勢許多,是基金淨值上揚的重要因素之一。基金淨值成長率好,也是界定基金績效好壞的主要因素。

不過,仍要提醒投資人的是,新興市場基金過去的好績效僅供參考,是一項評估選購基金的指標,並不代表未來的表現。