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逃離投資鐵達尼 熬過景氣寒冬

adj 發表於: 2008-11-05 08:22 來源: ADJ網路控股集團


幾年前「鐵達尼號」電影上映時,席捲了全世界的票房。電影一開始號稱世紀最豪華的郵輪載滿了富商巨賈,在眾人的歡呼聲中展開了她的處女航,卻沒想到在半途撞到冰山。船艙大量進水,乘客們爭相驚慌逃命,船長忙著指揮水手搶救乘客,樂手們仍盡忠職守的優雅演奏著樂曲,也令人印象深刻,不過最後大多數人隨著郵輪,慢慢沉入海底。


目前投資人彷彿也搭上了投資市場的「鐵達尼號」,當股價開始往下沉淪時,投資人不是船長,不是工作人員,更不是樂師,所以不用與船共存亡。光顧著禱告祈求反彈沒有用,要想盡辦法趕快脫身,尤其現在面臨的是前所未見的金融風暴,保住老本才是上策。

股市跌跌不休,荷包不斷縮水,現在投資人最困擾的問題是,股票要不要停損,或是基金要不要贖回,因為每個人的狀況不同,所以很難有統一方法。但建議投資人,如果投資部位虧損到令你寢食難安,讓你覺得很痛苦,只要聽到股票、聽到基金就會煩躁沮喪,甚至為了錢與家人口角發生衝突,那就應該要考慮處理掉。因為這些負面的情緒會影響到生活、影響到工作,一味的逃避並不能解決問題。


逃離投資鐵達尼.jpg



一、 哪些基金像下沉的郵船?

國外基金部份:美國是船身撞到冰山的中心點,因此受傷最為慘重,其次與美國金融體系連動性高的國家,受創也不輕。像:俄羅斯、南韓、西班牙、法國、英國….最好避開。之前漲最兇的新興市場基金,外資比重都很高,這一次也跌的較深,外資在區域投資的衡量有一項很重要的因素,就是外債比重。雖然金融海嘯有漸漸平緩的趨勢,但信貸危機才剛開始,因此外債比重高的國家也少碰為宜。外債比占GDP較高的國家,分別是匈牙利的101.3%、波蘭的46.4%、捷克的41.8%、以及韓國的41.7%。亞洲國家中除了韓國之外,印度、印尼、菲律賓、泰國,都被外資點名外債問題嚴重,投資人要儘量遠離。

國內基金部份:由於這一波的震央是在美國,分析師認為風暴過後內需疲弱是必然現象,台灣是屬於出口型國家,所受的衝擊會比較大,因此,屬於科技型、中概型、積極型的基金應避開。

二、 哪些基金可以危機入市?

對空手的或尚有資金的投資人而言,目前真是一個千載難逢的好機會,並不是說可以馬上進場,而是可以好整以暇尋找價廉物美的標的。華倫巴菲特說:「當市場貪婪時,我們要恐懼;當市場恐懼時,我們要貪婪」。選股方向當以逆勢成長的公司,或是相對抗跌的基金都可以多加留意。這一波下跌以生技醫療類基金跌幅相對較小,不管是經濟蕭條或市場萎縮,人口老化的問題仍是趨勢,可以逢低尋找這類基金的買點。

另外像身處金融風暴中的富邦金能逆勢操作以195億元併購ING台灣子公司安泰人壽,足以證明本身財務能力無礙,更展現其企圖心。所以想趁此次機會仿效大師們危機入市的投資人,就一定要做好功課,才能找到值得投資的標的。

美國次級房貸、引發全球金融風暴後,雖然各國政府都在想盡辦法試圖挽回市場信心以度過危機,但隱藏在冰山下的問題卻才慢慢浮現。包括經濟衰退、通貨緊縮、消費停滯、裁員、失業等問題都將接踵而來。

整體看來現在應屬「寒冬未過」,黎明前最誨暗的時刻,投資人最好從長計劃,一定要有最壞的打算,才能熬過這波景氣的寒冬。

From: http://tw.money.yahoo.com/specia ... d_a_081103_41_17i5d